Principais fatores que impulsionam a adoção de criptomoedas na América Latina

Relatórios recentes da Chainalysis mostram um aumento acentuado nas transações com criptomoedas na América Latina, uma tendência que, segundo especialistas em economia, está apenas começando. Não surpreendentemente, diversas plataformas de negociação estão iniciando operações em países como Argentina e Brasil, buscando atender à crescente demanda por exchanges de criptomoedas seguras.

Além disso, os países já estão criando marcos legais que integram as atividades com criptomoedas aos seus sistemas financeiros tradicionais, numa tentativa de regulamentar esse setor. Notavelmente, o Brasil, atualmente classificado em 5º lugar global em adoção de criptomoedas, já finalizou seu marco regulatório para Provedores de Serviços de Ativos Virtuais.Espera-se que o marco entre em vigor no início de 2026. Vejamos os últimos desenvolvimentos que impulsionam a adoção de criptomoedas em diversos países da América do Sul.

A confiança nos bancos tradicionais está diminuindo.

A recente crise do peso na Argentina obrigou o Banco Central do país a restringir a revenda de dólares. Esse controle mais rígido sobre o peso levou os argentinos a recorrerem a stablecoins como forma de contornar a taxa de câmbio oficial inflacionada do Banco Central. O governo atribui ao peso um valor mais de 7% superior à cotação de mercado.

Além disso, as plataformas de negociação registraram um aumento de quase 50% nas vendas de stablecoins por peso nesse período, o que destaca a importância das criptomoedas na região. Corretores de bolsa sediados em Buenos Aires afirmaram que realizam essas transações diariamente como forma de se protegerem da inflação no país. Embora o presidente Milei tenha obtido uma vitória expressiva nas eleições de meio de mandato, seu governo enfrenta o enorme desafio de conter a atual desvalorização do peso.

A decisão de comprar stablecoins atreladas ao dólar não é nenhuma surpresa, visto que crises financeiras passadas levaram até mesmo os bancos a congelar saques de poupança. Outros fatores, como a elevada dívida pública, a alta inflação e os desequilíbrios fiscais, também contribuíram para a erosão da confiança nos bancos tradicionais.

Dados recentes do setor mostram que 61,8% das atividades com criptomoedas na Argentina envolveram exchanges de stablecoins. No Brasil, as stablecoins representaram mais de 59% das atividades com criptomoedas.

Corrida para escalar soluções de stablecoin

Com a maioria dos usuários sul-americanos dependendo de stablecoins como proteção contra a desvalorização cambial, as fintechs estão expandindo seus serviços B2B e B2C na região. No Brasil, grandes instituições bancárias como Mercado Pago e Itaú Unibanco integraram ativos digitais aos seus serviços. Além disso, corretoras de criptomoedas locais, como Mercado Bitcoin e Foxbit, agora oferecem acesso regulamentado ao mercado de criptomoedas, fazendo com que a atividade cripto no Brasil mais que dobrasse em um ano.

Enquanto isso, os pagamentos com stablecoins na Colômbia trouxeram enormes vantagens para as empresas da América Latina em comparação com os métodos tradicionais. Uma transação internacional dos EUA para a Colômbia, que custa US$ 12 usando um sistema de garantia tradicional de mercado, custa apenas US$ 0,01 com pagamentos em stablecoins. Some isso à velocidade e confiabilidade dessas stablecoins, e não é surpresa que essas empresas estejam considerando-as lucrativas.

Volodymyr Nosov, presidente do W Group, uma empresa global de fintech, após obter uma licença para operar na Argentina, afirmou: “A América Latina é uma das regiões mais dinâmicas do mundo em termos de adoção de criptomoedas”. A empresa também está se preparando para iniciar operações no Brasil assim que a regulamentação de provedores de serviços de ativos virtuais (VASP) do país entrar em vigor.

Além disso, a recente parceria entre a Circle e a Thunesdesempenhou um papel fundamental no aumento da liquidez das stablecoins, alavancando a stablecoin USDC nos mercados da América Latina.

Os recentes resgates financeiros do FMI para El Salvador e Argentina

Quando o presidente de El Salvador, Nayib Bukele, anunciou que seu país adotaria o Bitcoin como moeda oficial em 2021, poucos consideraram a medida viável. Bem, o recente resgate financeiro do FMI e a alteração da política do país em relação ao Bitcoin podem ter dado razão aos seus críticos. Dito isso, o país continuou a comprar Bitcoin, demonstrando um compromisso inabalável do governo Bukele com as criptomoedas.

Agora considerado um porto seguro para criptomoedas, o movimento levou plataformas como Tether e BitfinexDerivatives a transferirem suas sedes para El Salvador. Podemos esperar que empresas ligadas a criptomoedas, incluindo cassinos online e plataformas de câmbio que atendem às regulamentações, iniciem suas operações no mercado latino-americano.

Enquanto isso, com suas reservas cambiais em declínio, a Argentina também passou pelo fim de um programa de resgate do FMI. Este pacote de resgate de US$ 20 bilhões, concedido em abril, foi o 23º programa da Argentina com o FMI, tornando o país o maior devedor da instituição. Especialistas acreditam que o resgate deve ajudar Milei a estabilizar a economia fragilizada do país. Dito isso, o último programa de resgate do FMI, em 2022, durante o governo do presidente Alberto Fernández, viu mais pessoas recorrerem às criptomoedas para proteger suas economias. Podemos esperar o mesmo após o recente empréstimo.

Olhando para o futuro, a crescente adoção de criptomoedas na América Latina, especialmente no Brasil, provavelmente levará os órgãos reguladores a endurecerem as regras de tributação de ativos virtuais. Desde a incorporação de padrões de conformidade AML/KYC até a reclassificação da troca de ativos virtuais atrelados a moedas fiduciárias (stablecoins) como operações cambiais, já vimos esforços em prol da regulamentação das criptomoedas. Podemos esperar mais regulamentações em 2026 e nos anos seguintes, à medida que a região busca alcançar estabilidade e transparência no mercado de criptomoedas.